TRENDLER
Piyasalarda olușan fiyat hareketleri arz ve talep kaynaklıdır. Ancak bu fiyat hareketlerinin olușumu rastlantısal değildir. Tüm bu fiyat hareketlerinde belirgin bir yön vardır. Modern teknik analizin kurucusu ve Dow Jones endeksinin isim babalarından olan Charles Dow, piyasa hareketlerinin belirgin bir yönü olduğunu saptayarak trend kavramını ortaya atmıștır. Modern teknik analizin kurucusu Charles Dow’un, The Wall Street Journal gazetesinde 1900-1902 yılları arasında yayınlanan makalelerinden derlenerek ortaya çıkarılan Dow Teorisi, günümüzde kullanılan teknik analiz yöntemlerinin temelini olușturmaktadır. Teorinin amacı, hisse senedi piyasasının trendini tahmin etmek ve söz konusu olan trende sadık kalarak yatırım yapabilmek yani bașka bir deyimle akıntıya karșı kürek çekmemektir.
Dow teorisine göre trend türleri üçe ayrılmaktadır:
1-) Ana (Primary) Trend (Uzun vadeli trend): Bir yıl ile birkaç yıl arası süreyi kapsayan trendlerdir. İlk bakıșta bu trendlerin, kısa vadeli ișlemlerin ön planda olduğu forex piyasası için cazip olmadığı düșünülebilir. Ancak parite piyasalarında olușan ana trendler, ekonominin barometresi olarak değerlendirilebilir. Parite grafiklerinde, ülkelerin uzun süren refah ve buhran dönemleri, uzun vadeli trendlere direkt yansımaktadır.
Piyasalarda olușan fiyat hareketleri arz ve talep kaynaklıdır. Ancak bu fiyat hareketlerinin olușumu rastlantısal değildir. Tüm bu fiyat hareketlerinde belirgin bir yön vardır. Modern teknik analizin kurucusu ve Dow Jones endeksinin isim babalarından olan Charles Dow, piyasa hareketlerinin belirgin bir yönü olduğunu saptayarak trend kavramını ortaya atmıștır. Modern teknik analizin kurucusu Charles Dow’un, The Wall Street Journal gazetesinde 1900-1902 yılları arasında yayınlanan makalelerinden derlenerek ortaya çıkarılan Dow Teorisi, günümüzde kullanılan teknik analiz yöntemlerinin temelini olușturmaktadır. Teorinin amacı, hisse senedi piyasasının trendini tahmin etmek ve söz konusu olan trende sadık kalarak yatırım yapabilmek yani bașka bir deyimle akıntıya karșı kürek çekmemektir.
Dow teorisine göre trend türleri üçe ayrılmaktadır:
1-) Ana (Primary) Trend (Uzun vadeli trend): Bir yıl ile birkaç yıl arası süreyi kapsayan trendlerdir. İlk bakıșta bu trendlerin, kısa vadeli ișlemlerin ön planda olduğu forex piyasası için cazip olmadığı düșünülebilir. Ancak parite piyasalarında olușan ana trendler, ekonominin barometresi olarak değerlendirilebilir. Parite grafiklerinde, ülkelerin uzun süren refah ve buhran dönemleri, uzun vadeli trendlere direkt yansımaktadır.
Grafikte altında halen devam etmekte olan uzun vadeli yükselen trend açıkça görülmektedir. Grafiğin son aylarda artan momentum trendin önümüzdeki yıllarda da devam edebileceği șeklinde yorumlanabilir. Ana trend destekleri aynı zamanda çok önemli psikolojik desteklerdir. 2007 yılının yaz aylarında ana trend desteği birçok kez test edilmesine hatta desteğin altına sarkılmıș olmasına karșın kitle psikolojisinin talep yaratması sonucu trend devam etmiștir.
Uzun vadeli düșüș trendlerinin teknik analizinde uzun vadeli destekten ziyade uzun vadeli direnç daha büyük önem tașır. Çünkü direncin kırılması ve üzerinde güçlenilmesi trendin sonu anlamına gelir. 2001 ilkbaharından 2005 ilkbaharına kadar düșüș trendi içerisinde hareket eden USD/CHF paritesi bu tarihte uzun vadeli düșüș trendi direncini kırarak, kısa vadeli yükselen trende girmiști. Uzun vadeli düșüș trendleri genellikle yükselen trendlere göre daha kısa sürmektedir. Bunun nedeni kitle psikolojisinin yükselișlerde daha histerik davranıșlara neden olmasıdır. Bireyler
daha fazla kazanmak konusunda daha istekli hatta aç gözlülerdir ancak kaybetmek
konusunda istekten ziyade korkularının olması nedeniyle düșüș trendleri daha kısa
sürmektedir.
daha fazla kazanmak konusunda daha istekli hatta aç gözlülerdir ancak kaybetmek
konusunda istekten ziyade korkularının olması nedeniyle düșüș trendleri daha kısa
sürmektedir.
Arz ve talebin sıkıșması yön arayıșına ve dolayısıyla yatay trend hareketlerine neden olabilmektedir. EUR /CHF 2001- 2003 yılları arasında uzun vadeli yatay trend içerisinde hareketini sürdürdü. Yatay trendleri fay hattına benzetebiliriz. Sıkıșmıș enerjinin patlaması sonucu kırılan fay hatları gibi sıkıșmıș arz ve talebin bir noktadan sonra yönünü bulması sert hareketlere neden olmaktadır. Bu nedenle yatay trendin destek ve dirençlerinin kırılması halinde olușan hareketler oldukça serttir ve çoğu zaman yeni bir trendin habercisidir.
2-) İkincil (Secondary) Trend (Orta Vadeli Trend): Fiyatlar uzun vadeli trend içerisinde
hareketini sürdürürken zaman zaman trendin aksi yönünde hareket edebilirler. Bu hareketler çoğu zaman kısa vadeli dalgalanmalar olarak değerlendirilebilir.Ancak bu hareketlerin belirgin bir yönü olması ve bir aydan birkaç aya kadar sürmesi ikincil trend ve daha çok bilinen adıyla orta vadeli trend olarak nitelendirilir.
2-) İkincil (Secondary) Trend (Orta Vadeli Trend): Fiyatlar uzun vadeli trend içerisinde
hareketini sürdürürken zaman zaman trendin aksi yönünde hareket edebilirler. Bu hareketler çoğu zaman kısa vadeli dalgalanmalar olarak değerlendirilebilir.Ancak bu hareketlerin belirgin bir yönü olması ve bir aydan birkaç aya kadar sürmesi ikincil trend ve daha çok bilinen adıyla orta vadeli trend olarak nitelendirilir.
EUR USD paritesindeki uzun vadeli yükselen trend içerisinde zaman zaman orta vadeli düșüș trendleri meydana gelmiști. 2005 yılı içerisindeki orta vadeli düșüș trendi sonrasında ana trend desteğine gerileyen parite,bu destekten tekrar yükselișine
Devam etmiști. Orta vadeli düșüș trendleri genellikle uzun vadeli trendin momentumu așırı yükseldiğinde gündeme gelir. Fiyatlardaki așırı șișme birçok büyük oyuncu için kar realizasyonu olarak değerlendirebilir. Ancak düzeltme sonucu düșen fiyatlar talebin ve dolayısıyla fiyatların tekrar yükselmesine neden olmaktadır.
3-) Kısa Vadeli (Minor) Trend: Bir gün ile üç haftalık süre içerisinde meydana gelen trendlerdir.Kısa vadeli yatırımın ön planda olduğu forex piyasalarındaki ağırlığı diğer piyasalara oranla daha fazladır. Ancak kısa vadeli trendler, anlık gelișmelerden çok fazla etkilenmesi nedeniyle yanıltıcı olabilmektedir. Bu nedenle yatırımcıların uzun ve orta vadeli grafikleri inceleyerek genel yönü tespit etmeleri daha yararlı olacaktır.
Devam etmiști. Orta vadeli düșüș trendleri genellikle uzun vadeli trendin momentumu așırı yükseldiğinde gündeme gelir. Fiyatlardaki așırı șișme birçok büyük oyuncu için kar realizasyonu olarak değerlendirebilir. Ancak düzeltme sonucu düșen fiyatlar talebin ve dolayısıyla fiyatların tekrar yükselmesine neden olmaktadır.
3-) Kısa Vadeli (Minor) Trend: Bir gün ile üç haftalık süre içerisinde meydana gelen trendlerdir.Kısa vadeli yatırımın ön planda olduğu forex piyasalarındaki ağırlığı diğer piyasalara oranla daha fazladır. Ancak kısa vadeli trendler, anlık gelișmelerden çok fazla etkilenmesi nedeniyle yanıltıcı olabilmektedir. Bu nedenle yatırımcıların uzun ve orta vadeli grafikleri inceleyerek genel yönü tespit etmeleri daha yararlı olacaktır.
EUR / USD paritesinde 2001 yılında gerçekleșen kısa vadeli yükselen trend hareketi 0,9390 direncinin așılamaması sonucu zayıflamıștı. Zayıflama sonucu iki kez test edilen kısa vadeli trend çizgisi, üçüncü deneme de kırılarak kısa vadeli yükselen trend hareketi son bulmuștu.
Saatlik ve daha da kısa süreli grafikler, forex piyasalarında teknik analiz için yaygın olarak kullanılmaktadır. Ancak grafiklerde vadenin küçülmesi yanılma payını artırdığından minimum dört saatlik grafiklerden yararlanmak daha uygun bir seçenektir. Yukarıdaki saatlik USD/CAD grafiğinde gördüğünüz kısa vadeli yükselen trend hareketi, trend desteğinin üçüncü kez test edilmesi ve sonrasında kırılması sonucu sona ermiști.
TREND KANALLARI
Trend çizgileri, yükselen trendlerde düșüș dipleri, düșüș trendlerindeyse yükseliș zirveleri referans alınarak çizilmektedir. Ancak trendlerde destek ve direnç arasında bir korelasyon söz konusudur. Örneğin, yükselen trendlerde düșüș dipleri yükseliș eğilimindeyken, yükseliș zirveleri de yükseliș eğilimindedir. Benzer ilișki, düșüș trendleri için de geçerlidir. Düșüș trendlerinde yükseliș zirveleri düșüș eğilimindeyken, düșüș dipleri de düșüș eğiliminde olmaktadır. Trend kanalına giren pariteler, kısa vadeli ișlemlerde kolaylık sağlamaktadırlar. Genellikle kanal çizgisinin test edilmesi satıș, trend desteğinin test edilmesi ise alım fırsatı olarak değerlendirilmektedir. Ancak bu yaklașımın fazlasıyla doğrusal olması bașlı bașına bir risk unsurudur. Örneğin, yükselen bir trend kanalında çalıșması beklenen trend desteği
çalıșmayabilir. Desteğin altına sarkılması durumunda da fiyatların yeniden yükselmeye bașlaması yatırımcıları yanıltabilir. Bu nedenle trend kanalları incelenirken Forexturkce.com'un ilerleyen sayfalarında inceleyebileceğiniz formasyon ve indikatörlerden yararlanmak hata oranını düșürmek açısından tavsiye edilebilir.
Trend çizgileri, yükselen trendlerde düșüș dipleri, düșüș trendlerindeyse yükseliș zirveleri referans alınarak çizilmektedir. Ancak trendlerde destek ve direnç arasında bir korelasyon söz konusudur. Örneğin, yükselen trendlerde düșüș dipleri yükseliș eğilimindeyken, yükseliș zirveleri de yükseliș eğilimindedir. Benzer ilișki, düșüș trendleri için de geçerlidir. Düșüș trendlerinde yükseliș zirveleri düșüș eğilimindeyken, düșüș dipleri de düșüș eğiliminde olmaktadır. Trend kanalına giren pariteler, kısa vadeli ișlemlerde kolaylık sağlamaktadırlar. Genellikle kanal çizgisinin test edilmesi satıș, trend desteğinin test edilmesi ise alım fırsatı olarak değerlendirilmektedir. Ancak bu yaklașımın fazlasıyla doğrusal olması bașlı bașına bir risk unsurudur. Örneğin, yükselen bir trend kanalında çalıșması beklenen trend desteği
çalıșmayabilir. Desteğin altına sarkılması durumunda da fiyatların yeniden yükselmeye bașlaması yatırımcıları yanıltabilir. Bu nedenle trend kanalları incelenirken Forexturkce.com'un ilerleyen sayfalarında inceleyebileceğiniz formasyon ve indikatörlerden yararlanmak hata oranını düșürmek açısından tavsiye edilebilir.
EUR/ USD paritesinde 1998 yılında bașlayan ve 2000 yılında sona eren alçalan trend kanalının kırılması sonrasında uzun vadeli yükselen trend bașlamıștı. Bu grafikte dikkat çeken nokta fiyatların trend kanalını kırdıktan sonra yükselmeye devam etmesi ancak daha sonra olușan orta vadeli düșüș trendinde, kırılan alçalan trend kanalı çizgisinin hala destek konumunda olmasıydı.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder